Hvilken indflydelse har den amerikanske PV -politik på det globale PV -marked?

Den amerikanske PV -politik omformer det globale PV -marked gennem den tredobbelte mekanisme for industrielle subsidier, handelsbarrierer og tekniske standarder. Dets indflydelse trænger ind i kerneområder såsom genopbygning af forsyningskæden, valg af teknologirute og markedskonkurrencegler. Følgende er en analyse fra seks dimensioner:

Sydøstasiatiske produktionskapacitetsfald og mod øst for produktionskapacitet

Den amerikanske toldpåvirkning: Den højeste told på 3521% blev pålagt PV -moduler i fire sydøstasiatiske lande (Vietnam, Thailand, Malaysia og Cambodja), hvilket resulterede i 80% af produktionskapaciteten for kinesiske virksomheder i Sydøstasien, der stagnerer. Longi, Jinko og andre virksomheder startede opførelsen af ​​nye fabrikker i Indonesien inden for 72 timer ved hjælp af lokale nul tariffer og kvartssandressourcer, og de samlede omkostninger faldt med 15%.

Fremkomsten af ​​Mellemøsten og Latinamerika: Trina Solar investerede i 50, 000 tons siliciummaterialer + 30 GW silicium wafer produktionskapacitet i UAE, og JA Solar planlagde et 6GW -battericelleprojekt i Oman. Mellemøsten er blevet et nyt produktionskapacitetsnav. Tyrkiet har tiltrukket Chint New Energy til at bygge en Topcon -batterifabrik med sin 24% toldventel og blive et springbræt for eksport til USA.

Den amerikanske indenlandske produktionskapacitet er oppustet og strukturelt kort

Moduloverkapacitet: De Forenede Stater planlægger at nå 120 GW modulkapacitet i 2026 (indenlandsk efterspørgsel er kun 40 GW), men siliciummaterialer og siliciumskiver er afhængige af import, og batterikapacitetsgabet når 37 GW. Virksomheder som First Solar er afhængige af statsstøtte til at opretholde driften, og 79% af nettoresultatet i første kvartal af 2024 kom fra subsidier.

Omkostnings ulemper er fremtrædende: omkostningerne ved indenlandske komponenter i USA er $ {{0}}. 35/W (Kinas $ 0,18/W), selv med et 30% ITC -tilskud, er det stadig 30% højere end produktionskapaciteten for kinesiske virksomheder i Southeast Asia.

Toldbarriere Escalation and Trade Transfer

Teknologiblokade mod Kina: Tariffen på polysilicium og siliciumskiver er hævet fra 30% til 50%, hvilket direkte påvirker Kinas eksport til USA. I januar og februar 2025 faldt Kinas moduleksport til De Forenede Stater med 24%år til år og vendte sig til markeder som Europa (Share steg til 72%) og Afrika (op 44%).

Regionale handelsallianser: RCEP og Kina-ASEAN-frihandelsområde 3. 0 Styrker regionale forsyningskæder, Vietnam omgår amerikanske told gennem det Kina-Laos Railway PV-tog, og Malaysias East Coast Railway når Chongqing på 7 dage.

Global "Carbon Tariff" -koblingseffekt

EU CBAM Impact: Fra 2026 vil der blive pålagt en CO₂ -skat på 75 euro/ton på PV -moduler, hvilket tvinger kinesiske virksomheder til at oprette et europæisk carbon -fodaftrykscertificeringssystem. Trina Solars spanske nul-carbon PV-park har reduceret sin kulstofemissionsintensitet til 35G/kWh gennem modulet "Modul + Energy Storage + Intelligent Management".

Indiens "dobbelt standard": en 40% told på importerede moduler, men tillader kinesiske celler at blive samlet lokalt. I januar og februar 2025 tegnede Kinas moduleksport til Indien sig for 36% af sin import.

"Kina-US-konkurrence" i perovskit-teknologi

Kinas gennembrud i masseproduktion: Jidian PVs produktionslinje på GW-niveau blev sat i produktion med en moduleffektivitet på 16,1%, og målet er at stige til 20%i 2025. GCL-Poly og Xianna Optoelectronics vil tilføje 4GW produktionskapacitet i 2025, og laboratorieffektiviteten af ​​perovskite-crystalline silicon stablede celler overstiger 33,7%.

US Policy Tilt: Department of Energy tildelte 200 millioner dollars til støtte for masseproduktionen af ​​perovskitter, og Tesla Cybertruck Solar Accessories trådte ind i testfasen. Imidlertid er amerikanske virksomheder afhængige af importeret kinesisk udstyr (90% af string -svejsemaskiner kommer fra Kina), og kommercialiseringen af ​​teknologien forsinker.

"Omkostninger knusning" af krystallinsk siliciumteknologi

Topcon og HJT-dominans: Longi og Jinkos produktionseffektivitet i topcon batteri overstiger 26,5%, og sølvfri teknologi reducerer omkostningerne med 15%. Q -celler i De Forenede Stater byggede en fabrik i Georgien, men produktionen blev forsinket på grund af dens afhængighed af kinesisk udstyr.

Udtynding og materialesubstitution: Kinas siliciumskive-tykkelse er faldet til under 130μm, omkostningerne ved polysilicium er blevet reduceret til 34 yuan/kg (60 yuan/kg i USA), og 90% af den globale produktionskapacitet i højrulighedskvartsand er låst i Kina.

"Policy Drive" og "Cost Backlash" på det amerikanske marked

Installationsvolumen Nedgang: EIA forudsiger, at den nye installerede kapacitet af den amerikanske PV -strøm falder til 32,5 GW i 2025 (oprindeligt planlagt at være 51,5GW), vil prisen på komponenter stige med 20% på grund af told, og omkostningerne ved et 10 kW -system stiger med 23, 000 US dollars.

Energilagringsstøttende flaskehals: Californiens sommer -PV -output overstiger efterspørgslen med 40%, og den tvungne opgivelsesgrad når 15%, og den lokale batteriproduktionskapacitet opfylder kun 15%af efterspørgslen.

"Mulighedsvindue" til nye markeder

Europæisk husholdningseksplosion: Tyskland subsidierer 4, 000 euro pr. Husholdning, husholdnings -PV -installationer stiger med 65% i 2024, og kinesiske komponenter vil tegne sig for 72% af det europæiske marked.

Afrika og Latinamerika Rise: Sydafrika og Import af Algeriets komponent steg med 63%, Brasilien og Chile blev de vigtigste markeder i Amerika, og Kinas eksport til Afrika steg med 44% år til år i januar-februar.

Carbon Footprint Management bliver en konkurrencedygtig tærskel

Apple og Google Supply Chain-krav: Leverandør PV-projekter skal bruge lavkulstofelektricitet (mindre end eller lig med 50 g CO₂/kWh), og kinesiske virksomheder vil reducere kulstofintensitet til 35 g/kWh gennem vandkraft i Yunnan og Sichuan.

EU "batteripas" -system: PV -komponenter er forpligtet til at afsløre kulstofemissioner i hele deres livscyklus fra 2026, og Longis vegetationsdækning i Atacama -ørkenprojektet i Chile er steget med 20%.

"Omvendt effekt" af genbrugssystemet

EU WEEE -direktivet er blevet opgraderet: Modulets genanvendelsesgrad vil blive tvunget til at nå 85% i 2026, og virksomheder vil blive pålagt at betale et genvindingsdepositum på USD 2/㎡. Kinas Jiangsu- og Zhejiang -provinser har piloteret PV -genanvendelse af industriparker med målet om en genanvendelsesgrad på over 90% i 2030.

Valg af teknisk sti: Perovskite -moduler står over for genanvendelsesudfordringer på grund af materialetoksicitet (bly), og krystallinske siliciummoduler har en førende genvindingsteknologi modenhed.

Tilskud og politiske tilbageførsler

US ITC -kontroverser: Republikanere foreslår at annullere PV -subsidier inden for fem år, og SEIA estimerer, at det vil føre til en reduktion på 60% i installeret kapacitet i 2030 og et tab på 1,2 millioner job.

EU -politiksvingninger: Repowereus mål er at øge PV -installeret kapacitet fra 600 GW til 1TW, men kulstoftariffer kan svække konkurrenceevnen, og ny installeret kapacitet i Europa kan forblive flad i 2025.

"Væddemålsrisici" af teknologiruter

Kontrovers over Perovskite's stabilitet: Laboratorie levetiden overstiger 5, 000 timer (svarende til 10 år udendørs), men vejrbestandighedstesten for masseproducerede komponenter når kun 3, 000 timer, og industrien venter på IEC 61215-2 certificering.

Lagningsteknologi flaskehals: Masseproduktionsomkostningerne for perovskite-krystallinske siliciumlaminerede celler skal reduceres til mindre end US $ 0. 1/W, som stadig er højere end krystallinske siliciumceller.

Den amerikanske PV -politik udløser en dyb rekonstruktion af den globale PV -industri gennem industrielle subsidier til at forme lokale fordele, toldhindringer for at skære forsyningskæder og tekniske standarder for at bygge moats:

Forsyningskæde: Fra "Kina-ledet" til "Indonesien-Middle East-Mexico" trekantet layout;

Teknologi: Krystallinsk silicium og perovskit "dobbelt spor parallel", Kina opretholder en førende position inden for masseproduktionseffektivitet og omkostninger;

Marked: Europæisk og amerikansk efterspørgsel er drevet af politikker, men væksten er begrænset, og Asien, Afrika og Latinamerika er blevet kernen i trinvis vækst;

Regler: Carbon -tariffer, genanvendelsesstandarder og krav til lokalisering omformer konkurrencens logik.

For investorer er de nødt til at være opmærksomme på teknologireserver (såsom udviklingen af ​​masseproduktion af perovskit), regionale overholdelsesfunktioner (carbon footprint management) og sceneintegrationsfordele (BIPV, landbrugs -PV -komplementaritet), mens de er opmærksomme på politiske svingninger og geopolitiske risici. Den globale PV-industri bevæger sig fra "skalaudvidelse" til en ny fase af "kvalitetskonkurrence", og spillet mellem politiske drevne og markedsregler vil dominere branchens landskab i lang tid.